GPT-5 为广告变现与超级应用奠定基础
ChatGPT 将如何变现免费用户，路由器即发布，AI 将投放广告，谷歌的护城河被侵蚀？购买意图查询的转移
对于许多重度用户（Pro 和 Plus 用户）来说，GPT-5 是一次令人失望的发布。但仔细审视，真正的发布重点在于 ChatGPT 的绝大多数用户——超过 7 亿且快速增长中的免费用户群体。重度用户应该感到失望；这次发布不是为他们准备的。OpenAI 真正的消费者机会在于最大的用户群体，让那些目前在日常中不常使用 ChatGPT 的未变现用户间接付费，是他们最大的机遇。
关注模型能力的分析师忽略了 ChatGPT 正在快速获得的网络效应的更大背景。2023 年 11 月，ChatGPT 甚至不在前 100 名网站之列；现在它排名第五。超过 X/Twitter、Reddit、Whatsapp、Wikipedia，并迅速接近 Instagram、Facebook、Youtube 和 Google。在前十名榜单中，每个网站都比 ChatGPT.com 历史更悠久，而未变现用户的数量惊人。
但这一切随着 GPT-5 而改变。OpenAI 正在为变现全球最大且增长最快的网络资产之一奠定基础，而这一切都始于路由器。
路由器即发布
在 OpenAI 的发布网站 上，第二段是关于“统一系统”，特别聚焦于路由器。措辞具有启发性。
GPT‑5 是一个统一系统，包含一个智能高效的模型来回答大多数问题，一个用于更难问题的更深层推理模型（GPT‑5 思考），以及
一个实时路由器，根据对话类型、复杂性、工具需求以及你的明确意图（例如，如果你在提示中说“仔细思考这个”），快速决定使用哪个模型。路由器持续基于真实信号进行训练，包括用户切换模型、对响应的偏好评分以及测量的正确性，并随时间改进。一旦达到使用限制，每个模型的迷你版本将处理剩余查询。在不久的将来，我们计划将这些能力整合到一个单一模型中。
路由器在成本和性能方面有多重用途。在成本方面，将用户路由到每个模型的迷你版本使 OpenAI 能够以更低成本服务用户。在性能方面，它将使许多用户首次使用思考即 CoT（思维链）推理。超过 99% 的免费用户尚未与像 o3 这样的思考模型交互，对于普通用户来说，ChatGPT 获得了巨大升级。在第一天，接触思考模型的免费用户数量增长了 7 倍，付费用户数量增长了近 3.5 倍。
但路由器显然是新服务的一个功能，并且可能会随时间改进或变化。它将持续学习偏好评分，OpenAI 承诺它会随时间改进。只需增加一个额外属性即可开启变现之路：查询的商业价值。
我们相信路由器是 ChatGPT 下一篇章的基础，即免费用户的变现。
路由器为免费变现做准备，Sam 的微妙语气转变
集中控制免费用户体验为未来开辟了更多变现路径。而这一变现路径早已被微妙地暗示了一段时间。这一切始于OpenAI在5月聘请Fidji Simo担任应用部门CEO的决定。让我们看看她的背景，因为这很能说明问题。
Fidji于2007年至2011年在Ebay工作，但她职业生涯的巅峰主要是在Facebook。她曾任副总裁兼Facebook负责人，以拥有变现的超能力而闻名。她在推出自动播放视频、改进Facebook信息流以及实现移动端和游戏变现方面发挥了关键作用。她可能是当今最有资格将高意向互联网资产转化为广告产品的人之一，而现在她来到了过去十年增长最快但尚未变现的互联网资产。这是一个显而易见的故事。
更重要的是，Sam Altman本人在过去一年中的语气也发生了非常直接的转变。
“我要坦白，我个人讨厌广告。我认为广告对早期互联网的商业模式很重要。我并不完全反对广告，但广告加AI让我感到特别不安。
我有点把广告视为商业模式的最后手段。”
但在最近的采访中，他的语气发生了变化。显然，最近关于如何更好地变现免费用户有很多思考。这很可能与Simo的聘用有关。
“我并不完全反对……如果你把我们与社交媒体或网络搜索相比，你能感觉到自己正在被变现……我们绝不想修改LLM流中的任何内容……也许如果你点击其中的某个内容，我们本来就会显示，我们会获得一点交易收入，这对所有内容都是一样的，也许这能行。显然，有可能成为一家好的广告驱动型公司，但显然也存在问题。”
与之前不屑一顾的对话相比，他最近的思考清楚地表明Sam Altman正在考虑变现免费用户。他提到了一个可能的联盟模式的分成比例。作为回应，采访者（OpenAI的Andrew Mayne）在对话中直接说：“我很想通过ChatGPT完成所有购买，因为我经常觉得自己没有做出最明智的决定。”这很可能就是OpenAI正在采取的方向。
Router的发布现在可以理解用户查询的意图，更重要的是，可以决定如何回应。只需额外一步就能决定该查询是否具有经济变现价值。今天，我们将论证ChatGPT的免费变现最终状态如何看起来像一个面向消费者的代理超级应用。这只有通过路由才能实现。
我们认为展示广告不太可能。Perplexity尝试过，但似乎效果不佳。我们相信，他们更可能追求基于分成比例的模型，而不是在查询中插入付费功能。
现在让我们讨论一下，因为代理助手似乎既能符合Sam Altman关于AI有帮助的愿景，又能通过交易分成实现变现。
代理建议与购买，供需动态
我们来谈谈Agentic采购，并将其与今天的搜索查询进行比较。因为LLM有一个搜索所不具备的核心特性，那就是边际成本的规模化。这与搜索发展起来的世界根本不同。让我们审视一下Ben Thompson的“聚合理论”，其核心特征是大多数科技公司对额外用户的边际成本为零。运营最大的搜索引擎有一些固定开销，但另一个查询的增量成本几乎为零。Agent和LLM打破了这一概念。
第一次，你花费越多，结果就越好，因为CoT推理token的存在，边际成本再次出现在软件中。更多的钱、更多的计算和更好的答案之间存在某种直接关系。这一点在AI中最为明显，你可以花费可变成本来获得可变更好的答案或结果。
那么，让我们将边际成本应用于新的采购体验。比较两个查询：一个信息查询和一个商业查询。
一个琐碎的信息查询，比如“
为什么天空是蓝色的？”一个高度商业化的查询，“
我附近最好的酒驾律师是谁”
在路由器出现之前，无法区分查询；而在路由器出现之后，第一个低价值查询可以被路由到一个GPT5 mini模型，该模型可以在没有工具调用和推理的情况下回答。这可能意味着服务这个用户的成本接近搜索查询的成本。
另一方面，搜索查询具有固定成本。它会显示一个网站页面排名，顶部可能有一个AI摘要。这是对可能难度不同的问题的固定供应响应。但现在，ChatGPT免费版（由于路由）可以动态地用更好的答案回答更难的问题，这不是今天搜索的设计方式。下图显示了针对更难问题的变化供应查询的价值，而搜索的供应是固定的。
现在让我们引入更高价值的查询，即酒驾律师问题。你可能知道，这是一个极其有价值的问题。在今天的搜索中，这是每次点击成本最高的关键词之一，并且充斥着广告。在动态供应的世界中，ChatGPT不仅可以回答这个问题，还能意识到这是一个非常有价值的问题，并以人类水平回答。如果相信转化率很高，它可以投入50美元的计算成本，因为这笔交易价值数千美元。
路由器使这成为可能。ChatGPT 5可以决定为查询分配50美元，制定计划，收集事件信息，研究当地律师，考虑谁可能最快回复，考虑你的预算，然后代表你联系多个律师。它甚至可以在知道该查询转化率更高的情况下，代表免费用户主动联系律师。这个版本的ChatGPT非常有帮助，与用户的查询一致，并且对服务或商品的卖家来说是一个有价值的推荐。这在当前格式下不会显得突兀，许多免费用户会立即使用它。
这不仅适用于服务。那些极有可能通过Agentic采购购买的产品会支付推荐费，例如杂货、电商购买、航班和酒店。这可能是一个消费者超级应用，成为日常规划、采购和基本服务的“代理”。
用户不会通过订阅费用支付，而是通过交易费或购买时的广告抽成。AI 代理仍然可以输出最佳响应，但几乎能立即为企业带来极高价值的业务，企业愿意为此支付抽成。
此外，你可以在他们的模型发布说明中看到端倪。他们强调了 Gmail 和 Google 日历的集成，以及针对电信、零售和航空等服务的新工具使用基准。想象一个世界，客户获取成本很少花在广告上，而是通过一个有用的 AI 助手来设置你附近最好的互联网套餐。
虽然这听起来像是推测，但这已经在发生。Instacart 在今年一月添加了此功能，让代理可以结账。Fidji Simo 在实施此功能时就在 Instacart，现在她刚刚加入 OpenAI 担任产品负责人。车轮已经在转动，这将是 ChatGPT 免费使用的未来。
像 Anthropic 和 OpenAI 这样的 AI 实验室甚至向初创公司支付数十万美元，以创建 DoorDash 和 Amazon 等热门网站的副本，用于强化学习代理成功完成端到端交易。这不是是否会发生的问题，而是何时发生的问题。
你可以看到未来。想象一个世界，你询问一周的新晚餐食谱，ChatGPT 会给你多个选项，并为你订购购物车以便结账。费用将在购买完成时支付，而搜索完全被排除在外。任何可以在 AI 应用中研究或计划的事情，都可以通过快速建立合作关系的公司购买。
公司会迅速涌向这种新的购买习惯。预订航班、购买物品、购买食物等。如果与网站和支付信息有连接，这一切都可以通过交易来为应用的“免费”使用变现。
虽然我们离这个未来还很远，但路由器是开始对高计算和低计算进行分类，并最终对商业意图查询进行分类的必要步骤。没有统一的界面将动态响应路由给用户，这一切都不可能实现。
这将实现 Sam Altman 对非侵入式广告的愿景，并继续使 ChatGPT 成为用户免费信赖的顾问。ChatGPT 将成为帮助用户做出日常生活中最重要决策之一的代理：购买东西。OpenAI 和 Shopify 已经在合作开发结账集成。
从今天到代理购买最终状态
众所周知，我们今天离那个未来还很远。在真正的产品发布之前，可能需要几个步骤，但这一切始于一个路由器，以及可能许多作为连接器的合作伙伴。也许一开始，ChatGPT 会为当前推荐并导致购买的商品获得联盟佣金。这看起来像典型的联盟营销交易，并且成功率难以衡量，抽成也较低。
随着模型变得更加自主，它可能需要接入服务系统才能进行预订、订票或安排日程。这可能需要深度的合作伙伴关系。
让我们看看他们目前已经建立的一些合作伙伴关系。截至目前，OpenAI 已与以下公司合作：
消费类公司：Mattel、Booking.com、Lowe's
企业软件：Salesforce、Intercom、Zendesk
消费互联网：Snapchat、Shopify、Instacart、Mercari
每个能够且愿意转向更低客户获取成本的公司都会急于尽早行动。由于 ChatGPT 将整个购买漏斗压缩成一个有用的助手，所需的客户服务、广告、营销和其他功能将减少，因此管理费用将很低。
OpenAI 正在打造一个消费者超级应用
OpenAI 显然已经凭借其网络规模的覆盖跨越了鸿沟。每一个拥有如此多用户的大型互联网规模资产都通过广告实现了“免费”变现。在路由器实施后，带有分成率的自主购买现在就可以开始了。
我们现在将注意力转向超大规模企业，它们在消费领域面临日益激烈的竞争，而较小的公司已经受益于可变现查询从搜索向 AI 的转移。
OpenAI 正在坚定地敲响科技巨头 Google、Meta 甚至 Amazon 的大门。此前对 AI 的担忧主要集中在搜索查询量上，而不是在广告技术栈中被取代。ChatGPT 可以与主导平台竞争其在生态系统中的地位，而迄今为止，这种向购买的推进是 OpenAI 大举进军广告领域的最具体例证。如果他们先于 Meta 或 Google 推出激进的自主结账解决方案，这将被视为对两家公司的巨大竞争打击。
提醒一下，如果仅论纯使用量，只有一家公司的用户增长具有显著意义。那就是 OpenAI。
在某些方面，通过完全绕过搜索漏斗顶部或推送广告，它为购买创造了第三个空间。社交媒体时间持续攀升，因为人与人之间的互动仍然是主要的时间消耗，因此消费者旅程的研究部分将对 Google 产生更大影响，但小玩家也有机会。某些小玩家实际上正在这里获胜，如下数据所示